На фоне резких колебаний на международном рынке золота, продукты управления благосостоянием, связанные с золотом, продолжают пользоваться популярностью. По состоянию на 23 октября насчитывалось 47 существующих продуктов управления благосостоянием, в названии которых присутствовало слово «золото». Основными эмитентами стали банковские компании по управлению благосостоянием, причем ведущие учреждения, такие как Everbright Wealth Management, CMB Wealth Management и ICBC Wealth Management, выпустили такие продукты, предоставляя инвесторам разнообразные каналы участия.

Эмитенты имеют многоуровневую структуру: 16 из 47 существующих продуктов принадлежат банковским компаниям по управлению благосостоянием, что составляет более 30% и охватывает государственные банки, национальные акционерные банки и дочерние компании некоторых городских коммерческих банков. Менеджер по управлению благосостоянием государственного банка отметил, что рынок золота в этом году демонстрировал исключительно хорошие результаты в сочетании с возросшим спросом инвесторов на безопасные активы, что привело к 25%-ному увеличению объема продуктов по управлению благосостоянием, связанных с золотом, по сравнению с началом года и значительному увеличению числа обращений клиентов. Стоит отметить, что 3 ноября ICBC и CCB приостановили открытие новых счетов и подачу заявок на регулярные инвестиции для некоторых компаний, занимающихся накоплением золота, в то время как существующие компании остались без изменений, что отражает корректировки в управлении рисками для их золотого бизнеса. Типы продуктов сосредоточены на двух основных направлениях: портфельные продукты «Фиксированный доход + золото» используют активы с фиксированным доходом в качестве базы, выделяя небольшое количество золотых активов для повышения доходности, балансируя стабильность и гибкость, и подходят для инвесторов со средней толерантностью к риску; структурированные продукты управления капиталом, привязанные к базовым активам золота, которые привязаны к фьючерсам на золото, спотовым ценам или связанным с ними индексам, что приводит к большей волатильности доходности и привлекает тех, кто ищет высокую доходность.

Доходность является основным преимуществом: некоторые продукты достигли годовой доходности почти 10% за последние три месяца, что значительно превышает доходность обычных банковских продуктов по управлению капиталом. В этом году средняя годовая доходность этих продуктов достигла 4,69%. Структурированный продукт CMB Wealth Management, привязанный к золоту, показал исключительно хорошие результаты, достигнув годовой доходности 5,21% с начала года и 9,87% за последние три месяца, что значительно превзошло показатели аналогов.

Эта популярность обусловлена долгосрочной логикой поддержки рынка золота. Такие факторы, как тенденция к дедолларизации и геополитические риски, обусловили высокий уровень базовых активов золота на Лондонской бирже металлов, что делает продукты управления капиталом в золоте важным инструментом для участия рядовых инвесторов в росте стоимости активов. Инсайдеры отрасли напоминают инвесторам, что колебания цен на золото могут привести к более низкой, чем ожидалось, доходности продуктов, и институты начали корректировать управление своим бизнесом. Инвесторам следует делать рациональный выбор, исходя из собственной готовности к риску, и избегать слепого следования тренду.